2008年的四万亿投资虽然暂时给中国钢企带来了无限风光，然而，在实际需求与钢铁产能不对称的情况下，今年终于让钢企吃尽了苦头。钢铁行业多年来一直隐藏着的问题终于浮出水面，实践证明钢铁企业已经到了必须做出实际改革的地步了。
今年四季度以来，国家政策方面的利好不断，国内钢材价格在政策的不断刺激下，逆市大涨，显示出强健的生命力，一改前三季度的萎靡态势，着实让人不解;年底这轮钢价强势反弹，多依靠政策之风，需求并未明显好转。尽管从四季度开始，市场对未来钢铁行业相对好转充满了信心，但在看好后市至于，还请谨慎留意“政策红利”也有可能带来的双面效应。
话说世间万物，都讲究个“物极必反”，要说2012年的钢铁企业日子过得如何，估计所有人都知道苦，且是苦不堪言;产能严重过剩，终端需求大幅萎缩，原材料成本依然高企，加上融资贷款的不信任危机等，使得国内钢企整体处于亏损阶段。而处于钢企吃肉钢贸喝汤的钢贸商们，更是出现了“大逃离”，有将近1/3的钢贸企业破产或者退出钢贸行业。处于“冰川时代”的钢铁行业，是乎坏到了极致;必有回调之情，但能否理性的对待这种反转，着实需要考验市场的智慧。
刚刚结束的2013年中央经济工作会议，为明年的经济工作指明了方向，新城镇化建设推进、提高经济增长质量和效益、积极的财政政策和稳健的货币政策、加大投资、适度增加贷款……，一系列的新政策，显示新一届政府对发展中国经济的决心，其中最为关键点就是经济改革;归结到钢铁行业来看，我们认为可能实现的有“大量增加用钢需求，资金面相对宽松”，但同时，也极有可能刺激钢铁产能进一步扩张。
政策红利或刺激2013年钢市好于今年
纵观以出台的稳增长政策及中央经济工作会议中透露出来的强烈刺激用钢需求的信号，2013年我国钢材需求整体上将好于今年，钢铁企业有望减少亏损甚至扭亏;2012年四季度以来，经济筑底回升已经达成共识;而在新的一年中，汽车、家电、机械制造等行业的预期走势也明显好转，仅有造船业依旧处于萎靡的阶段，但难以影响大局，其中工程机械方面的需求料想在即将到来的2013年大力发展，各地交通基建、房地产复苏等对工程机械需求量将明显放大，刺激该行业对用钢需求的增加。
另外一个方面，铁路、公路投资增加，商品房在四季度逆市回升，各大房企频频高价拿地，显示出2013年商品房投资增加势头迅猛，再加上新城镇化推进明年开启，虽然这将是一项长期的任务，但开局之年的红利依然被给予很高的预期，国内消费有望较快的拉动，相关产业对钢材等原料的需求也将释放。归纳行业分析专家对2013年我国钢材需求的预测来看，明年中国在借力政策利好上钢材消耗可能保持2%~4.5%的增长速度。
钢市好转必将带动钢铁生产加量
2012年的钢企产量陷入了越亏损越投资的怪圈，在钢铁企业普遍亏损的情况下，各大钢企的产业投资热情不减。行情不好之年产能尚且有较大规模的释放;更何况对未来钢市走向的看好，钢企在情况好转的情况下，只怕投资、生产的积极性更加难以控制，后期钢材市场供大于求格局将成为常态。
据中钢协张长富介绍，今年钢铁工业固定资产投资仍在高位。1-10月份，钢铁工业固定资产投资额累计4142.7亿元，同比增长3.9%。尽管增速明显下降，但投资额仍超过2011年全年3860.5亿元的水平，产能过剩进一步加剧。
很显然，钢企依旧停留在希望通过向规模化要效益的传统模式当中难以自拔;但外部环境早已发生根本性的改变;钢企在市场中的主导低位正在被市场规律削弱。在我国钢铁产能严重过剩的背景下;我们的钢铁产能越淘汰越多，其根本原因在于制度的落后;为适应钢铁产品的市场化进程;制度必须适应市场化的变革，进一步削弱行政制度对钢铁产业的制梏;允许并鼓励国有钢企退市，妥善处理钢企退市与“维稳”要求之间的关系。允许市场对钢铁企业、特别是国有钢企的“优胜劣汰”，方能利用市场规律进一步促进钢铁业去芜存菁，不断主动的提升产品价格水平，从而增强市场竞争能力。
总体来看，未来我国钢铁行业尽管预期较好，但更加需要协调好供需关系，以免过度的恶性竞争给市场预期带去新的不利变动;而同时也要关注美联储的QE4政策在中长期中是否会引发人民币升值而遏制我国刚有起色的钢材出口业务，同时关注产能的变化和真实需求的释放程度，警惕即将落实的政策红利如一柄双刃剑插入漏洞百出的中国钢材市场。
